EMIR

4 июля 2012 года была утверждена регула Европейского Парламента и Совета (ЕС) №648/2012 о внебиржевых производных инструментах, центральных контрагентах и репозитариях (далее – EMIR [European Market Infrastructure Regulation]).

К чему относится EMIR?

Регула EMIR относится ко всем юридическим лицам, которые с 16 августа 2012 года выполняли или планируют выполнять сделки с производными финансовыми инструментами.

К каким сделкам относится EMIR?
Регула EMIR относится к сделкам с производными финансовыми инструментами, например:

  • опционам (options),
  • форвардам (forward),
  • свопам (swap),
  • маржинальным сделкам торговли валютой (margin forex) и тому подобным сделкам.

 Основные требования EMIR:

  • сообщать о сделках с производными финансовыми инструментами новосозданным специализированным учреждениям – репозитариям;
  • ввести меры по снижению рисков для сделок, в отношении которых не требуется выполнять обязательный клиринг у центральных контрагентов; обязанность выполнять клиринг сделок (неттинг) у центральных контрагентов, если превышен порог клиринга;
  • мероприятия ограничения рисков.

Каковы меры по снижению риска?
Мероприятия ограничения риска зависят от объема и количества сделок. Они включают своевременное утверждение сделок, согласование портфелей, порядок разрешения конфликтов. Требования EMIR предусматривают согласование отчета портфеля хотя бы раз в год, однако частота согласования зависит от количества открытых сделок (сделки, для которых еще не наступил конченый срок). Соблюдая данное требование, RIB подготовит Клиентам отчет о портфеле.
В соответствии с требованиями EMIR контрагентам, которые заключают сложные внебиржевые сделки с финансовыми инструментами, необходимо обговорить порядок решения споров в случае, если возникают разногласия в связи с конкретной сделкой. Описание процесса решения споров будет включено в Договор о сделках на финансовых рынках и Клиент будет проинформирован о соответствующих изменениях, используя утвержденные Клиентом каналы связи.

Сообщение о сделках с производными финансовыми инструментами
Сообщение
– это предоставление информации о заключенных сделках специализированным учреждениям – репозитариям. Сообщение отправляется до конца следующего рабочего дня после заключения сделки или изменения условий сделки. Обязанность информировать репозитарии о сделках с производными финансовыми инструментами внебиржевых торговцев введена с 12 февраля 2014 года.

Обязанность Клиента в связи с EMIR
Принимая во внимание то, что обязанность информирования, касается обеих сторон, т.е., как Клиента, так и банк, для удобства Клиента предлагаем возможность от имени Клиента сообщать репозитарию о соответствующих сделках, которые были выполнены с RIB. Для того чтобы банк смог информировать о сделках с производными финансовыми инструментами от имени Клиента, Клиенту необходимо получить номер международной идентификации юридического лица (Legal Entity Identifier – LEI), который необходимо сообщить банку.

LEI номера выдает любая из утвержденных pre-LOUs (Local Operating Units) организаций. Список утвержденных pre-LOUs организаций доступен здесь: http://www.leiroc.org/publications/gls/lou_20131003_2.pdf

Дополнительная информация о EMIR:
http://www.esma.europa.eu/page/European-Market-Infrastructure-Regulation-EMIR